从监管层释放的信息看,存量个人房贷利率下调已是大势所趋。那么,何时降、如何降,对商业银行的影响又有哪些呢?笔者认为,可以从三方面把握:
一是存量个人房贷利率调整是一个渐进过程,不会一刀切,既要给银行缓冲期,也要给市场稳定的预期。
存量个人房贷利率调整是一个复杂的问题,不是说贷款市场报价利率下行了45个基点,存量房贷利率就应做出同等幅度的调整,因为房贷合同约定的加点幅度在合同期限内是固定不变的,需要结合贷款市场报价利率和贷款合同具体条款统筹安排相关工作。
【资料图】
8月1日,在2023年下半年工作会议上,央行提出“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”。8月4日,央行货币政策司司长邹澜在四部门召开的“打好宏观政策组合拳,推动经济高质量发展”发布会上强调,未来还将继续发挥好贷款市场报价利率改革效能和指导作用,指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。
在“依法有序”等政策指引下,各类型商业银行已经对存量个人房贷利率调整有了充分预期,相信部分银行已经有了调整预案,希望在落实环节做得稳妥有序。
二是存量个人房贷利率一旦下调很可能会有对冲政策出台,以维护金融市场稳定。
存量个人房贷利率的调整,是适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势的必然选择。适时调整优化房地产政策的要求,同样也适用于存量个人房贷利率调整。笔者认为,有利于居民、银行、房地产市场应该作为存量个人房贷利率调整的出发点。
在存量个人房贷利率调整时,须重点考虑商业银行的感受。伴随存量个人房贷利率下调,有必要动用量、价、结构性货币政策工具,甚至新创设涉房货币政策工具,以此来降低存量个人房贷利率下调对银行、金融市场和资本市场的影响。
三是即使利率下调之后,存量个人住房贷款仍是银行最稳定的收入来源之一。
前些年发放的存量个人房贷利率相对高,若没有政策引导,商业银行一般不会主动调降这些优质资产的利率,这就是每次贷款市场利率调降之后都会引发一轮提前还房贷的重要原因。提前还房贷对商业银行的负面影响是显而易见的,尤其是在净息差收缩到历史低位时更为明显。
那么,在存量个人房贷利率下调之后,提前还房贷可能就不再会成为居民的首要选择。这是银行股保持估值稳定的一个重要因素。在存量个人房贷利率下调之后,居民可能会将提前还房贷的资金用于扩大再生产,或者进入理财市场。银行股的高股息率对部分资金具有一定的吸引力,资产配置属性突出,这是银行股保持估值稳定的另一个重要因素。
今年以来,房地产市场整体呈现企稳态势,这是存量个人房贷利率调整的好时机。在存量个人房贷利率调整的过程中,上市银行的估值预计不会受到太大影响,因为这一结构性调整不仅没有改变存量房贷的持续性,而且对增量房贷有积极影响。
来源:证券日报 作者:阎岳
关键词:
-
存量房贷利率调整须综合考量
从监管层释放的信息看,存量个人房贷利率下调已是大势所趋。那么,何时
-
万邦达08月09日被深股通减持11.73万股
08月09日,万邦达被深股通减持万股,最新持股量为万股,占公司A股总股
-
大庆油田召开实施“红色网格”治理模式座谈交流会
8月8日,大庆油田召开实施“红色网格”治理模式座谈交流会。
-
队报:帕瓦尔是滕哈赫首选目标,预计3000万欧能成交&尤文也有意
直播吧8月10日讯《队报》消息,帕瓦尔近几个月一直是滕哈赫的首选目标
-
ST贵人:董事会秘书苏志强因业绩预测结果不准确或不及时等违规行为被上海证券交易所采取监管措施
8月9日ST贵人公开信息显示,董事会秘书苏志强因业绩预测结果不准确或不
-
母亲在家职业怎么填 填表母亲在家职业工作单位应填什么
1、如果不是农业户口的话,应该填写无业或无。2、如果以个体劳动为主的
-
这场演唱会,为西安带动4.16亿元旅游收入!
据西安发布消息,8月6日晚,TFBOYS“十年之约”演唱会在西安奥体中心体
-
赛微电子:MEMS微振镜通过验证并启动试产
8月9日,赛微电子公告,控股子公司赛莱克斯北京代工制造的某款MEMS(Mi
-
圣诺医药-B(02257)8月9日注销已回购股份合共90.64万股
智通财经APP讯,圣诺医药-B(02257)发布公告,于2023年8月9日注销已回购
-
威胜信息(688100.SH):面向消防领域,已储备AI消防的契机
格隆汇8月9日丨威胜信息688100SH投资者关系活动记录表显示公司面向城市
-
湖北两款曾经的白酒,曾经非常辉煌,现在很少在见到?这是咋回事
这款酒包装简单、价格亲民,大多是光瓶酒,与“牛栏山”“老村长”等
-
慈利县江垭镇中心卫生院党支部走访慰问退休困难职工及病友
近日,慈利县江垭镇中心卫生院党支部组织支部党员自愿捐款,实地走访医
-
美媒:美向乌援助总额已超662亿美元
俄乌冲突爆发以来,以美国为首的西方国家持续向乌克兰输送武器,不断“
-
分众传媒:上半年净利润同比增长59%
【大河财立方消息】分众传媒8月9日晚间公告称,上半年公司实现营业收入
-
今年重庆市级重点项目完成投资2823.7亿元 31个“百亿项目”投资进度均超七成
加快推进重点项目建设,是优化供给结构、推动高质量发展的关键举措。来
-
半年财报:BBA的雄心与软肋
在电动化、智能化变革浪潮中,特斯拉、蔚来、理想、比亚迪腾势、吉利极
-
ps怎么换白色裤子颜色_ps怎么换白底背景
以证件照为例,ps改白底的方法是:1 打开Photoshop,打开证件照。2 然
-
笔记本黑屏后无法唤醒(笔记本黑屏)
很多人对笔记本黑屏后无法唤醒,笔记本黑屏不是很了解那具体是什么情况
-
呷哺呷哺一度涨超7%领涨餐饮股 多家上市餐企上半年业绩预喜 餐饮消费仍有持续回升动力
餐饮股今日走强,截至发稿,呷哺呷哺(00520)涨5 42%,报4 67港元;九毛
-
4G+128GB 中兴小鲜50手机上市:6nm处理器、6.52英寸屏幕
8月8日,中兴小鲜50手机正式上市销售,提供4GB+128GB和6GB+128GB两种配